กลยุทธ์การซื้อขาย สำหรับตลาด ช่วง ที่ถูกผูกไว้

คริสเบิร์ทโดย แง่มุมหนึ่งของตลาดหุ้นที่มักจะ perplexes ผู้ค้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ประกอบการค้าใหม่คือการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จมีน้อยมากจะทำอย่างไรกับการคาดการณ์กว่าอาจจะคาดหวัง หนึ่งในชิ้นที่ดีที่สุดของคำแนะนำผู้ประกอบการสามารถทำตามคือการค้าตลาดที่คุณอยู่ในตลาดไม่ได้คุณคิดว่าอาจมาต่อไป ที่จะนำคำแนะนำในการปฏิบัติที่ต้องวางรั้นซื้อขายในตลาดกระทิงและธุรกิจการค้าหยาบคายในตลาดหมี ในขณะที่มันทำกำไรได้สูงที่จะขายหรือหุ้นในระยะสั้นที่ด้านบนสุดของการชุมนุมตลาดกระทิงคำรามร้อนหรือที่จะซื้อหุ้นที่ด้านล่างสุดของการลดลงของตลาดหมีมันเกือบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะจุดดังกล่าวบนหรือด้านล่างจนถึงสัปดาห์ที่ผ่านมา หรือเดือนหลังจากที่มันเกิดขึ้น ดังนั้นยกเว้นสำหรับผู้ค้าน้อยมากที่จะโชคดีพอที่จะรับด้านบนหรือด้านล่างที่แน่นอนคนส่วนใหญ่ที่พยายามที่จะทำเช่นนั้นจะล้มเหลว แน่นอนว่าผู้ค้าที่โชคดีจำนวนมากมีแนวโน้มที่จะชักชวนให้ซื้อความสามารถของพวกเขาหลังจากการเก็บเกี่ยวผลกำไรลามกอนาจารหลังจากเลือกด้านบนหรือด้านล่าง; และที่ทำให้การปฏิบัติเสน่ห์ หลังจากที่ทุกคนไม่ต้องการกำไรลามกอนาจาร? ความจริงก็คือท็อปส์ซูและพื้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เกี่ยวข้องกับตลาดกระทิงฆราวาสหรือตลาดหมีฆราวาส (ซึ่งในแนวโน้มที่โดดเด่นสามารถสุดท้ายตราบเท่าที่ 5 ปีหรือมากกว่า) เป็นเหตุการณ์ที่หายากมาก ประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมจะแนะนำดังกล่าวบนหรือด้านล่างอาจเกิดขึ้นครั้งเดียวในหนึ่งพันวันทำการซื้อขาย แน่นอนว่ายังมีมักจะเป็นท็อปส์ซูระยะสั้นและพื้นภายในแนวโน้มโลก; และเหตุการณ์เหล่านั้นจะไม่ได้รับการเว้นระยะห่างทุกที่ใกล้พันวันออกจากกัน แต่การซื้อขายผู้ท็อปส์ซูและพื้นก็ยังคงเป็นงานที่ยาก มันอาจจะเป็นประโยชน์มากขึ้นมากอารมณ์เช่นเดียวกับทางการเงินสำหรับผู้ประกอบการที่จะเพียงแค่วางการซื้อขายที่เห็นด้วยกับสภาพแวดล้อมในปัจจุบัน - การซื้อขายรั้นในตลาดกระทิงและธุรกิจการค้าหยาบคายในตลาดหมี แต่สิ่งที่เกี่ยวกับตลาดที่ไม่รั้นหรือหยาบคาย - ตลาดได้รับการแก้ไขที่ขาด ๆ หาย ๆ ไปด้านข้างตลาดหรือตลาดช่วงที่ถูกผูกไว้? เมื่อตลาด rangebound จะถือมันอาจเป็นเรื่องยากสำหรับการซื้อขายหุ้นเหล่านั้น ในขณะที่ผู้ค้าบางส่วนทำงานได้ดีเมื่อพวกเขาสามารถซื้อหุ้นเมื่อพวกเขาตกอยู่ที่ด้านล่างของช่วง (ระดับการสนับสนุนหลัก) และขายพวกเขาที่ด้านบนของช่วง (ระดับความต้านทานหลัก), ผู้ค้าอื่น ๆ กลายเป็นความผิดหวังโดยคงขึ้นและ ลงราคา ผู้ค้าสวิงรักตลาด rangebound; แนวโน้มการค้าเกลียดมัน โชคดีที่มีผลิตภัณฑ์อื่น ๆ นอกเหนือจากหุ้นที่มีอยู่อย่างแพร่หลายสำหรับการซื้อขาย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นฟิวเจอร์สและตัวเลือกที่สามารถเข้าถึงได้มากขึ้นเพื่อให้ผู้ประกอบการแต่ละรายในวันนี้กว่าในเวลาใด ๆ ในอดีตที่ผ่านมา อนุพันธ์เหล่านั้นตัวเลือกสามารถเข้ามามีประโยชน์มากในตลาด rangebound หากพวกเขาจะใช้อย่างถูกต้อง รุ่น SP 500 ได้กลายเป็น rangebound อย่างน่าทึ่งในปีนี้ ตั้งแต่จุดเริ่มต้นของ 2015 มันได้หายไปไม่ค่อยนอก 2000-2100 ช่วง ในทำนองเดียวกันดาวโจนส์ได้รับการติดอยู่ในช่วงประมาณ 1,000 จุดระหว่าง 17,300 และ 18,300 สำหรับแปดเดือนที่ผ่านมา ปกคลุมไปด้วยตัวเลือกการโทร มีหลายวิธีที่จะจัดโครงสร้างการค้าตัวเลือกที่จะทำกำไรจากตลาดที่มี rangebound หนึ่งในที่ง่ายที่สุดคือการขายตัวเลือกการโทร Covered ในหุ้นที่มีเจ้าของแล้ว เพื่อให้บรรลุนี้ผู้ประกอบการขายเพียงตัวเลือกหนึ่งสำหรับการโทรทุก ๆ 100 หุ้นของหุ้นที่เป็นเจ้าของ เนื่องจากเหตุผลในการขายตัวเลือกเป็นเพราะราคาหุ้นจะไม่ได้รับการเคลื่อนย้ายมาก (พวกเขาจะ rangebound) แล้วตีราคาที่ต้องการของตัวเลือกการโทรมากมักจะเป็นเช่นเดียวกับราคาหุ้นปัจจุบันของหุ้น ตัวอย่างเช่นถ้าหุ้นมีการซื้อขายที่ $ 100 ต่อหุ้นแล้วขาย $ 100 ตีตัวเลือกโทรมักจะทำให้ความรู้สึกในตลาด rangebound วันหมดอายุของตัวเลือกที่ควรจะได้รับการแต่งตั้งเพื่อให้ตัวเลือกที่จะหมดอายุก่อนที่ราคาหุ้นที่แยกออกจากช่วงปัจจุบัน แม้ว่ามันจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์เมื่อราคาหุ้นจะแบ่งออกสามัญสำนึกน้อยสามารถช่วย โดยทั่วไปจะไม่ทำให้รู้สึกที่จะขายโทรปกคลุมด้วยวันหมดอายุปีไปถ้าเป็นไปได้ว่าราคาหุ้นจะแบ่งออกในไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่โทรที่อยู่ในขอบข่ายที่จะหมดอายุในเดือนถัดไปจะเป็นผู้สมัคร ดังนั้นหากผู้ประกอบการที่เป็นเจ้าของ 100 หุ้นของหุ้น XYZ ในเดือนสิงหาคมและหุ้นได้กลายเป็น rangebound ใน $ 90 ถึง $ 110 ในช่วงเวลาหลายเดือนและตอนนี้การซื้อขายที่ $ 100 การค้าที่มีศักยภาพจะได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อม rangebound จะขาย กันยายนหมดอายุ $ 100 ตีราคาตัวเลือกโทร Covered XYZ ในสต็อก พรีเ​​มี่ยมที่เก็บรวบรวมได้จากการขายโทร Covered จะเป็นรายได้และรายได้ที่จะมีแนวโน้มที่จะเสริมสร้างกำไรที่ยังไม่เกิดใด ๆ ก่อนหน้านี้หุ้นตราบใดที่ราคาหุ้นยังคง rangebound ความเสี่ยงในการโทร Covered มาเมื่อหุ้นแบ่งออกของช่วง หากจะแบ่งออกไปช่วงเกือบทั้งหมดกำไรจะถูกริบไปยังผู้ซื้อของตัวเลือก ถ้าแบ่งออกต่ำกว่าช่วงปัจจุบันการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ เลาะเลียบสั้น ตลาด rangebound สามารถที่ดีสำหรับผู้ขายตัวเลือก เนื่องจากราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะไปได้อย่างรวดเร็วไม่มีที่ไหนในสภาพแวดล้อมเช่นตัวเลือกมากมายที่จะหมดอายุไร้ค่าไม่มีราคาหรือเกือบแม้จะมีพรีเมี่ยมหนักเมื่อพวกเขาถูกเปิดครั้งแรก ดังนั้นคนที่ขายตัวเลือกสามารถเก็บเบี้ยตัวเลือกและจากนั้นก็กลับมานั่งรอสำหรับตัวเลือกเหล่านั้นจะกลายเป็นไร้ค่า กลยุทธ์ดังกล่าวได้ผลดีมากเมื่อราคาหุ้นกำลังจะย้ายไปด้านข้าง; แต่ก็สามารถย้อนกลับมาราคาขณะนี้แยกออกจากช่วง เพื่อช่วยป้องกันการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ในราคาหุ้นก็จะมีประโยชน์ในการเก็บรวบรวมพรีเมี่ยมในสองตัวเลือกในครั้งเดียว - ตัวเลือกโทรเช่นเดียวกับการเป็นตัวเลือกที่ใส่ การรวมกันเกิดขึ้นเมื่อขายทั้งโทรและเป็นตัวเลือกที่ใส่แต่ละคนที่ตีราคาเดียวกัน เป็นที่รู้จักกัน Straddle สั้น ในขณะที่ผู้ขายโทร Covered ดังกล่าวข้างต้นจะเก็บรวบรวมเฉพาะพรีเมี่ยมเดียวกับตัวเลือกการโทรขายของ Straddle สั้นขายสองตัวเลือกและรวบรวมสองพรีเมี่ยม รายได้จากการจัดเก็บภาษีทั้งสองพรีเมี่ยมจะช่วยให้ผู้ขาย Straddle สั้นเบาะขนาดใหญ่ต่อความสูญเสียหากราคาหุ้นเริ่มต้นที่จะย้าย ตัวอย่างเช่นผู้ขาย Straddle สั้นอาจมีการสะสม $ 10 ต่อหุ้นในขณะที่พรีเมี่ยมตัวเลือกผู้ขายโทรครอบคลุมเพียงเก็บรวบรวม $ 5 ดังนั้นผู้ขาย Straddle สั้นสามารถทนการย้าย $ 10 ในราคาหุ้นโดยไม่ต้องทุกข์ทรมานการสูญเสียใด ๆ เลย ดังนั้นทำไมทุกคนจะขายโทร Covered เมื่อพวกเขาสามารถเก็บพรีเมี่ยมอื่น ๆ อีกมากมายใน Straddle สั้น? ทุกอย่างจะทำอย่างไรกับความเสี่ยง ดังกล่าวข้างต้นมีความเสี่ยงของการสูญเสียเพียงสำหรับผู้ขายโทร Covered คือถ้าตกราคาหุ้น ผู้ขายโทร Covered จะไม่พบการสูญเสียถ้าราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าราคาหุ้นแบ่งออกดีกว่าช่วงปัจจุบันของผู้ขายโทรครอบคลุมจะเห็นกำไร ข้อเสียเดียวที่จะฝ่าวงล้อมดังกล่าวเป็นที่มากของกำไรจะไปให้กับผู้ซื้อโทร แต่ผู้ขายโทร Covered มักจะเดินไปกับกำไรบางส่วนเมื่อราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นไม่ว่าวิธีการมากของผลกำไรที่ได้รับการใช้ร่วมกันกับผู้ซื้อโทร ใน Straddle สั้นมีความเสี่ยงของการสูญเสียมาพร้อมกับการย้ายในราคาหุ้นในทิศทางใด - ขึ้นหรือลง มันไม่สำคัญว่าราคาหุ้นแบ่งออกไปช่วงปัจจุบันหรือต่ำกว่าได้เช่นฝ่าวงล้อมมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดความสูญเสียอย่างมากสำหรับผู้ขาย Straddle สั้น ดังนั้นแม้ว่าผู้ขาย Straddle สั้นมีเบาะขนาดใหญ่ต่อความสูญเสียกว่าผู้ขายโทร Covered (เพราะพรีเมี่ยมขนาดใหญ่ที่เก็บรวบรวมตัวเลือก) นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงมากขึ้นของการสูญเสียเนื่องจากมีผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นไม่ว่าทิศทางการเคลื่อนไหวของหุ้นไม่มี ทิศทางสั้นคร่อม วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงของ s สั้น Straddle คือการปรับเปลี่ยนทิศทางความเสี่ยงของการค้า โดยการเปลี่ยนราคาใช้สิทธิของ Straddle สั้นก็เป็นไปได้ที่จะลดความเสี่ยงของการสูญเสียทั้งในสถานการณ์ที่ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรืออย่างใดอย่างหนึ่งในการที่ราคาหุ้นของน้ำตก ดังนั้นผู้ประกอบการสามารถป้องกันการสูญเสียที่น่าจะก่อให้เกิดความเสี่ยงมากที่สุดในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน เพื่อให้ Straddle น้อยแนวโน้มการสูญเสียในขณะที่ราคาหุ้นลดลงทั้งหมดที่จำเป็นคือการลดราคาที่ตีตัวเลือก ตัวอย่างเช่นถ้าราคาหุ้นซื้อขายที่ $ 100 ต่อหุ้นมาตรฐานไม่ใช่ทิศทาง Straddle สั้นโดยทั่วไปจะขายโดยใช้ตีราคา $ 100 เพื่อให้ Straddle สั้นที่มีความเสี่ยงน้อยลงหากราคาหุ้นจะตกอยู่หนึ่งอาจจะเลือกตีราคา $ 95 แทน ผลของการลดราคาการนัดหยุดงานของ Straddle สั้นคือการสูญเสียจะลดลงถ้าราคาหุ้นต่อมาตก ความเสี่ยงของการสูญเสียที่ไม่ได้ตัดออกลดลงเพียง นอกจากนี้โดยการลดราคาการนัดหยุดงานท​​ี่มีความเสี่ยงของการสูญเสียที่เพิ่มขึ้นถ้าเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในกรณีที่ราคาหุ้นจะแบ่งออกอย่างกระทันหันข้างต้นช่วงปัจจุบัน ดังนั้นแม้การลดราคาการนัดหยุดงานได้อย่างมีประสิทธิภาพในตลาด rangebound ที่ผนังอิฐของความต้านทาน จำกัด การความน่าจะเป็นของการแบ่งออกไปราคาที่สูงขึ้น นอกจากนี้ยังอาจมีบางครั้งเมื่อมีการ Straddle สั้นน้อยแนวโน้มที่จะคว่ำการสูญเสียสามารถทำให้ความรู้สึก ในตลาดกระทิงที่แข็งแกร่งในการที่สนับสนุนดูเหมือนจะถือยากปกป้องการสูญเสียใน Straddle สั้นจากการชุมนุมจะมีความสำคัญมากกว่าการปกป้องต่อความสูญเสียที่จะเกิดขึ้นในการขายออก โดยการเพิ่มราคาการนัดหยุดงานของ Straddle สั้นมีความเสี่ยงของการสูญเสียจะลดลงหากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น แต่เพิ่มขึ้นหากราคาหุ้นตก ดังนั้นการใช้ตัวอย่างข้างต้นแทนที่จะใช้ตีราคา $ 100 เมื่อราคาหุ้นอยู่ที่ $ 100 โดยใช้ตีราคา $ 105 จะเปลี่ยนออกไปบางส่วนของความเสี่ยงของการชุมนุม แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงในกรณีที่มีการขายที่ออก หากการชุมนุมดูเหมือนมากกว่าขายออกเฉพาะอย่างยิ่งถ้าระดับการสนับสนุนที่น่าเชื่อถืออยู่ในสถานที่แล้วเพิ่มราคาการนัดหยุดงานอาจทำให้ความรู้สึก เลาะเลียบสั้นสำหรับขั้นตอนบันได เมื่อหุ้นได้รับในแนวโน้มการขยายระยะเวลาการพลิกกลับของแนวโน้มที่มักจะไม่ได้เกิดขึ้นทั้งหมดในครั้งเดียว แต่ในขั้นตอน ตลาดกระทิงคำรามไม่กลายเป็นตลาดหมีในชั่วข้ามคืน โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นในขั้นตอน เมื่อราคาหุ้นเกลือกกลิ้งหลังจากเวลานานของ bullishness (เช่นหนึ่งที่ได้กินเวลาหกปี) มีนิสัยชอบสำหรับผู้ซื้อเพื่อขั้นตอนในการ snap up หุ้นพวกเขารับรู้จะต้องมีการต่อรองราคา ต่อรองราคาล่ามีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดราคาหุ้นที่จะซวนเซลงในขั้นตอนที่อาจจะประสบปัญหาหลายวันของการลดลงตามมาด้วยหลายวันของการปรับระดับปิด ผู้ leveling ปิดระยะเวลา - การควบรวมกิจการหรือรอบระยะเวลา - รูปแบบลวดลายบนแผนภูมิที่มีลักษณะขั้นบันไดได้ กระบวนการที่คล้ายกันสามารถเกิดขึ้นในช่วงตลาด rangebound เมื่อราคาหุ้นถึงด้านล่างของช่วงที่ นักช้อปทั้งหลายมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาหุ้นที่สูงขึ้น แต่ผู้ค้าที่เหนื่อยล้าที่ทนขายออกลงไปด้านล่างของช่วงมีแนวโน้มที่จะทำกำไรเมื่อราคาหุ้นที่สูงขึ้นฉีก ดังนั้นการย้ายกลับไปที่ด้านบนของช่วงที่อาจเกิดขึ้นในขั้นตอนที่มีการขายทำกำไรในช่วงที่เกิดการควบรวมกิจการระหว่างการชุมนุมแต่ละ ดังนั้นรูปแบบการชุมนุมตื่นและการรวมรูปแบบดอกยาง แม้ว่ามันจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์เมื่อรูปแบบบันไดจะเริ่มต้นหรือจุดสิ้นสุดตราบใดที่มีอยู่ก็เป็นไปได้ที่จะทำกำไรจากมันโดยใช้ตัวเลือกโดยเฉพาะอย่างยิ่งคร่อมสั้น ถ้าตีราคา Straddle สั้นได้รับการแต่งตั้งเป็นที่อยู่ใกล้ที่สุดเท่าที่จะเหยียบบันไดและหมดอายุถูกเลือกเพื่อที่จะเกิดขึ้นก่อนที่จะยกระดับถัดไปมีโอกาสที่ดีของกำไรถ้ารูปแบบบันไดแน่นอนเกิดขึ้น ในรูปแบบบันไดลงมาในราคาที่ตี Straddle สั้นจะต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน; ในรูปแบบบันไดจากน้อยไปมากตีราคาจะสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน ในแต่ละกรณีมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเลือกวันหมดอายุที่เกิดขึ้นก่อนที่จะยกระดับต่อไป มีเป้าหมายที่จะมีทั้งตัวเลือกโทรและตัวเลือกใส่ของ Straddle สั้นหมดอายุไร้ค่าหรือเป็นที่อยู่ใกล้ที่สุดเท่าที่จะไร้ค่าจึงทำให้ Straddle สั้นจะได้สัมผัสกับผลกำไรสูงสุด ก่อนหน้านี้การโพสต์โดยคริสเบิร์ทประธานตัวเลือกยุทธศาสตร์ที่โหราศาสตร์ผู้ค้า (ซึ่งมีสมาชิกที่ไม่ซ้ำกันในมุมมองซื้อขายหุ้นและตัวเลือกการศึกษา) และผู้เขียนร่วมของตัวเลือกที่บัญชีเพื่อการค้าเป็นที่นิยม "Show Me ตัวเลือกของคุณ!" คริสใช้พื้นหลังวิศวกรรมของเขา การผสมและเลือกการจับคู่เป็นวิธีการรักษาความมั่งคั่งในขณะที่ผลงานแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ คำถามเกี่ยวกับการสร้างการค้าตัวเลือกที่เฉพาะเจาะจงหรือซื้อขายตัวเลือกโดยทั่วไปอาจจะเข้าไปอยู่ในส่วนความคิดเห็นด้านล่างหรือส่งไปยัง OptionScientistzentrader. ca ตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกระทู้: